关于1inch与1INCH代币：初学者一站式指南

关键字：1inch、1INCH代币、去中心化交易所聚合器、流动性协议、限价单协议、DeFi治理、多链资产、路径优化算法

1inch是什么

1inch 是运行在以太坊上的去中心化应用（dApp），核心理念是为用户提供最优的 去中心化交易所聚合能力（DEX Aggregation）。
除了行业领先的 DEX聚合器协议（Aggregate Protocol），1inch 还陆续推出 流动性协议（AMM 形式的Liquidity Protocol） 和 限价单协议（Limit Order Protocol），力图重塑“链上最佳交易体验”。
未来，团队将迭代多条聚合赛道，如借贷聚合器、杠杆聚合器以及抵押收益聚合器，进一步完善整体 DeFi 聚合器生态。

1INCH 代币：你需要知道的所有要点

1INCH 是一枚多链同质化代币，当前活跃网络：

• 以太坊主网（ERC20）
• Polygon（已在多链桥部署）
• BNB Chain（原 BSC，通过官方跨链桥映射，无额外增发）

在 Tokenomics 设计上，1INCH 同时拥有 效用代币（Utility） 与 治理代币（Governance） 双重角色：

• 效用：作为流动性协议路由时的 Connector Token，提高路径优化效率。
• 治理：参与 1inch DAO 的全部链上投票，如调整协议费、激励方案、未来产品优先级等。

👉 了解跨链桥安全标准与实操教程

1inch 三大协议的工作逻辑

1 聚合协议（Aggregation Protocol）

痛点：DEX 数量众多、流动性碎片化，单一 DEX 报价容易滑点大、成本高。
解法：

• Pathfinder 算法 实时遍历 Uniswap、Curve、Sushi、PancakeSwap 等主流流动性池，清算最优“拆分路径”。
• 一次链上交互即可把 Token X 换成 Token Y，100% 到账且无需多笔操作。
• 同时给出“Gas+滑点”预估，下单前就能看到 *净成本。

2 流动性协议（Liquidity Protocol）

完整名称 1inch Liquidity Protocol，属于 AMM 形态。亮点：

• 提供者可双挖：拿交易手续费+早期 1INCH 挖矿激励。
• 热点池示例：1INCH-OPIUM、1INCH-ICHI、1INCH-VSP。
• 协议支持“限价单 + AMM”的双轨交易，无需离开同一界面。

3 限价单协议（Limit Order Protocol）

聚合传统订单簿常见指令：

• 止盈/止损单（Stop-loss）
• 移动止盈（Trailing Stop）
• 零 Gas 挂单（只成交时由对手方付费）
• 零协议费，与 0x、CoW 等竞品对比，物超所值。

1INCH 代币的关键信息

供应量与经济模型

• 总供应 1.5B 枚
• 首日解锁 6%，剩余 4 年线性解锁至 2024/12/30
• 主要流向：社区激励(30%)、开发团队(22.5%)、种子/A/B 轮(19.5%)、顾问及轮后激励(28%)

融资里程碑

• 2020/08 种子轮 280 万美元
• 2020/12 A 轮 1,200 万美元
• 2021/12 B 轮 1.75 亿美元，估值 22.5 亿美元

👉 参与1INCH的深度流动性挖矿

使用与获取方式

1. 提供流动性：把 1INCH 与对应资产注入官方 pool，赚收益。
2. 二级市场：绝大多数主流 DEX 和 CEX 均已上线。
3. 治理奖励：质押 1INCH 进入 DAO，可领投票激励或追溯空投。

存储与安全

• 若偏好自托管，可选择 ERC20、BEP20、Polygon 多链钱包；手动核对地址前缀，以免误转。
• 交易所托管更便捷，但务必开启 双重验证窗口期，避免短信劫持。

FAQ：一步到位解决新手疑问

Q1：在 1inch 与直接在 Uniswap 交易，最大差异是什么？
A：1inch 作为“集合路由”，不仅会对比十数家 DEX 的实时报价，可拆单，还能自动叠加流动性激励。平均能减少 5–15% 的滑点消耗。

Q2：1INCH 代币必须质押才能投票吗？
A：是。质押后换取 st1INCH，持有 st1INCH 即可在微信化界面里提案、支持和反对任何链上变更。非质押则无法参与治理。

Q3：官方桥安全吗？是否存在中心化风险？
A：官方桥采用 MPC（多方计算）签名，托管地址分散托管，暂停交易需要多方同意。但在极端监管或黑天鹅场景下，也建议分散桥策略，例如同时准备跨链桥 A/B 作为备用。

Q4：限价单成交失败会退 Gas 吗？
A：挂单阶段零 Gas，只在对手方撮合成功时才显式扣费。若未成交则无任何链上操作，自然不会消费手续费。

Q5：开发者如何接入 1inch？
A：项目方可通过官方 SDK 与 REST API 快速集成代币兑换、限价单与流动性查询功能，支持 TypeScript、Go、Python 等主流语言。

Q6：1INCH 属于通胀还是通缩？
A：当前机制偏向 宽松激励，以 4 年释放为主。但 DAO 可随时通过治理调用费率抽取/回购燃烧功能，因而通胀或通缩可动态调节，由社区决定。

路线图、团队及合作伙伴

路线图轮廓

• 2023Q1–2023Q4：推出 *借-贷-杠杆聚合器 内测，年底前支持 zkSync、Arbitrum 二层网络。
• 2024Q2：上市 机构版 API 与计划 法币入口，面向 OTC 柜台及做市商。
• 2025 以后：将焦点转向模块化 跨链互换模块，实现“聚合路由=块最终性”。

核心团队

• Anton Bukov：联合创始人、主架构师
• Sergej Kunz：联合创始人、全栈负责人
  两位皆为 DeFi OG 级工程师，活跃于此前 Kyber、NEAR、Gnosis 社区。

投资方与支持方

• Binance Labs、Galaxy Digital、ParaFi Capital、Dragonfly Capital、FTX Ventures 等顶级 VC
• 半社区半机构化治理，确保项目不会因为资本太大而失去中立性。

投资视角：是否值得关注？

1inch 已是单次交易滑点最低的 DEX 聚合器 之一，日订单接近十万笔；其 DAO 金库持币超 1.5 亿美元，现金流健康。

• 利好：始终在整固闭环——“聚合器→AMM→限价单→DAO”

• 风险：竞争链的崛起（如 Solana 与 Move 系 L2）可能分流流动性；潜在监管合规难题。

  以上仅作信息分享，不构成投资建议。请在操作前自行完成 DYOR（Do Your Own Research）。