在财富增长的道路上，理财收益计算就像航海时的罗盘，帮助投资者随时校准前进方向。掌握科学的计算方法与规则，不仅能清晰评估投资回报，还能让下一步投资决策更加精准。下文将围绕银行定存、债券、基金、股票四类常见资产，拆解各自的收益结构、计算公式与关键注意事项，并穿插案例与问答，助你读懂每一分回报。
一、银行定期存款：公式简洁，复利更惊喜
1. 单利公式
到期利息 = 本金 × 年利率 × 存款年限
举例：李老师把 10 万元一次性锁定 3 年期大额存单，年利率 2.75%，3 年后利息总额：
100,000 × 2.75% × 3 = 8,250 元2. 复利收益
如银行支持“到期自动转存”，利息将并入本金继续生息。当期利率不变、每 3 年滚续一次，两轮后本息可轻松突破 11.9 万元，效果远超单利。
关键词：大额存单、利率敏感、到期转存
二、债券投资：利息＋价差“双通道”收益
1. 持有至到期
利息收益 = 面值 × 票面利率 × 期限
案例：面值 1,000 元、票面利率 3%、期限 3 年的金融债，每年收息 30 元，到期拿回本金。
2. 二级市场交易
总收益 =（卖出价 - 买入价）+ 已得利息
案例：小张以 980 元买入某国债，两年后以 1,020 元卖出，期间收息 60 元，综合回报（1,020 - 980）+ 60 = 100 元，折合年化约 5%。
关键词：国债利差、久期管理、资本利得税
三、基金：净值变化是核心，费用别忽视
1. 开放式基金
收益 =（赎回净值 - 申购净值）× 持有份额 - 手续费
案例：小赵花了 1.2 元申购价买入 10,000 份科技主题基金，半年后赎回净值 1.5 元，申购+赎回费率共 0.6%，到手收益：
(1.5 - 1.2) × 10,000 - 1.2 × 10,000 × 0.6% ≈ 2,928 元2. 封闭式基金与 ETF
封闭基、ETF 在场内买卖，价格会暂时偏离净值（溢价/折价）。若溢价 3% 时追高买入，赎回时净值回归，多数溢价收益会被反向吃掉，需要格外留意买卖溢价率。
关键词：基金净值、申购赎回费、溢价风险
四、股票：股息＋资本利得双线开花
1. 资本利得
公式：（卖出价 - 买入价）× 股数
案例：小孙 10 万元买入某消费股 5,000 股，买入均价 20 元，一年后以 25 元卖出，资本利得：
(25 - 20) × 5,000 = 25,000 元2. 股息收益
按每 10 股派 6 元（税前）计算，持股 5,000 股可获股息 3,000 元，需扣 10% 红利税后到手 2,700 元。故总收益 27,700 元。
关键词：高股息策略、分红扣税、市值回撤
五、通用规则：时间、税费与风险三把尺子
- 计息周期：银行按 360 天，货币基金按自然日，场内债/股交易按实际持有天数，要核对合同或招募说明书。
- 税费差异：国债利息免税、股票红利差异扣税、公募基金赎回未满 7 天另加 1.5% 惩罚费。
- 风险匹配：高收益≠绝对收益，债券违约、基金回撤、股票波动司空见惯，结合自身风险承受能力再出手。
常见问题解答（FAQ）
Q1: 复利一定比单利好吗？
A: 当利率和期限相同、且支持复利机制时，复利确实收益更高；但部分网上“滚续理财”暗藏费率上浮或再投资风险，需综合衡量。Q2: 债券买入即亏，怎么办？
加大久期的债券对利率敏感，央行加息会导致价格下跌。如果对利率走势拿不准，可选短久期或持有到期策略，锁定利息即可。Q3: 基金净值上涨，就一定赚钱吗？
不一定。早期高费率会摊薄收益，申购赎回时点也会影响成本。低费率指数基金长期持有往往胜率更高。Q4: 股票分红后股价立刻下跌，分红还有意义吗？
除权后股价确实下调，但股东总资产不变（拿现金补股价），长远看稳定分红的企业通常经营稳健，能持续创造现金流。Q5: 理财产品把“七日年化”标得很高，是否可信？
“七日年化”只是最近七天的收益年化，不代表未来每天都如此。阅读 万份收益 变化趋势、查看基金经理投资风格，比单看年化更靠谱。Q6: 三五万元也能做资产配置吗？
可以。先预留 3–6 个月生活费到货币基金，再把剩余资金按比例分布到低风险债基、指数基金和行业主题基金中，实现小额多品种的分散投资。
结语
理财收益计算并非高深学问，却把每一笔进账的原因具象化。用对公式、看清规则、控制税费、评估风险，这四步缺一不可。当你熟悉了银行定存、债券、基金、股票的不同语言，理财就从“凭感觉”升级为“凭数据”，更自信地让财富持续奔跑。