加密货币之王 比特币（BTC）、智能合约霸主 以太坊（ETH），以及跨境支付新贵 瑞波币（XRP），本周正处于政策、资金与技术三重博弈的核心。本文结合链上数据、宏观政策动向与经典技术分析，为你梳理三大币种的支撑、阻力与潜在转折点，并提供可落地的实盘策略。
比特币：78,000 美元支撑决定生死
川普政府的“比特币储备计划”曾让 BTC 一日飙破 93,000 美元，随后却迅速回撤至 82,000 美元 附近。当前格局可归纳为——多头有故事，空头有数据。
政策面变量
- 储备利好：若法案正式落地，美国政府将成为公开囤币买家，资金流向会在情绪端先发力。
- 关税阴影：中美贸易冲突再起，美元走强、全球流动性收缩，直接削弱风险资产购买力。
现金流与机构持仓
- 现货 BTC ETF 近 8 周净流出 43 亿美元，Grayscale GBTC、BlackRock IBIT 单日赎回量屡创纪录。
- 融资利率（Funding Rate）周四晚间转负，空头似乎提前“上车”。
技术结构解析
- 78,000 美元（0.618 斐波那契回撤位）为多头最后堡垒。
- 若放量失守，探至 73,700 美元 的概率骤升至 63%（Glassnode 最新概率模型）。
- 有效反弹需站稳 85,500 美元 并伴随日成交额放大 15% 以上。
以太坊：1,760 美元——“不跌破”才能讲故事
ETH 在本轮回调中可谓“涨得慢，跌得快”。从政策刺激反弹 12% 到高位 2,845 美元，只用 4 天就跌回 1,900 美元 附近。
多空分界点位
- 1,760 美元 是 2024 年 8 月以来三次测试皆未失守的长期趋势线，跌破直接诱发 1,500 美元 程序化卖单。
- 如果能稳于 1,900–2,000 美元 箱体，两小时级别 RSI 形成背离，筹码分布显示长期持仓地址开始回流。反弹首要目标为 2,200 美元。
宏观触发器
分析师 Benjamin Cowen 提示：美联储 结束量化紧缩（QT） 才是 ETH 真正触底的宏观绿灯；届时 ETH/BTC 汇率可能从 0.045 回升至 0.065。
实战策略
- 保守派：在 1,760 美元挂限价买单，仓位不超过总仓 2.5% 并设 7% 止损。
- 激进派：用 26 天到期、行权价 2,200 美元的看涨期权做波动套利，对冲 1,830–1,860 美元区间二次回踩。
瑞波币：2 美元支撑上的“战斗币”
与两大天王相比，瑞波币 的叙事更偏向监管利好：一旦 Ripple 与 SEC 官司接近终点，XRP 就能挣脱“证券”标签，迎来巨大增量资金。
涨势回顾
- 欲扬先抑：价格从 1.37 美元最高冲至 2.14 美元，日内振幅 31%，成交放大 8 倍。
- 现货多头强势：三大交易平台的正向资金费率均值 +0.028%，永续合约“空头被埋”。
关键价格带
- 守住 2 美元：后续冲击 2.5→3.1 美元 的赢面高达 74%。
- 失守 1.5 美元：将引发高杠杆多头连环爆仓，或探回 1.2 美元。
长线预期
若 Ripple 终局胜诉，分析师给出“激进估值”：5.81 美元（基于跨境汇款 TAM 与流通量模型）。更理想的场景里，机构托管、CBDC 桥接加入，XRP 在 2026 年初或刺探 10 美元 大关。
大盘温度计：本周焦点指标速览
无论你看哪张 K 线，都必须紧盯以下 三件大事：
- 美债收益率：10Y 若跌破 4.05%，验证“美联储年内降息”，风险资产普遍获喘息。
- ETF 资金：观察 BTC/ETH 现货 ETF 单日净流入能否两日连红。
- MyCointape “恐慌指数”：跌破 50 即进入“极度恐慌”，往往与短期底部同现。
常见疑问快问快答
- Q1：本周比特币最佳买点在哪？
A：78,000 美元附近分批挂单，止损设在 75,500 美元，盈亏比约 2.7:1。 - Q2：手中 ETH 深度套牢，是否该割肉？
A：若现价已低于成本 15% 以上，开启 1:1 对冲（短线对冲或期权保险仓），避免强平，等待政策底明确再调仓。 - Q3：瑞波币还能买吗？
A：激进选手可在 1.9–2.0 美元区域低吸 5% 小仓，跌破 1.85 美元快速止损；稳健派等放量突破 2.5 美元再追加。 - Q4：如果美联储 7 月不降息怎么办？
A：整体币市将回踩夏季低点。建议把杠杆降到 1.5 倍以下，保留观望现金 30%，方便抄底。 - Q5：除链上数据外，哪些资讯源最接近行情真相？
A：重点关注美联储官员讲话日程、白宫加密监管日程表、CME 期权持仓变动及 CoinShares 每周资金流向报告。 - Q6：三个币的长期叙事哪个最硬？
A：市值最大、持有结构最分散的 比特币，依旧是抗通胀核心资产；以太坊 叠加 L2、Restaking、RWA 应用，仍有爆发式需求；瑞波币 则取决于跨境支付是否真正加密主流化。
结语：震荡市的三把钥匙
第一把钥匙 是 纪律风控：无论 XRP 还是 BTC，止损永远先于盈利。
第二把钥匙 是 宏观信号：政策与美联储比任何指标都更能决定每日 10% 波动。
第三把钥匙 是 仓位管理：仿佛一次德州扑克的起手牌，筹码留给胜率最高的时刻。
把这 3 把钥匙挂在键盘上方，你就拥有了穿越牛熊、把握本周行情的底气。祝交易顺利，心态长青。