从比特币、以太坊到 Dai 稳定币，一文看懂区块链世界的 18 大主流数字资产
加密货币的本质是一种利用密码学确保安全的数字交易媒介。它的所有转账记录被写入一条去中心化的、不可篡改的区块链，无需央行或第三方即可完成价值转移。
截至 2023 年底，全球可查证的加密货币数量已超过 2.3 万种，但真正被广泛讨论、具有流动性与生态价值的，基本集中在本文列举的 18 种主流通证。
1. 比特币（BTC / XBT）
关键词：数字黄金、稀缺性、PoW
- 诞生背景：2008 金融危机后，化名「中本聪」发布白皮书，提出去中心化的点对点支付方案。
- 技术特色：最大供给量 2100 万枚，区块数据不可更改；记账机制为工作量证明（PoW）。
- 市场定位：既是支付工具，又被视作「价值储藏」的资产类别。
2. 以太坊（ETH）
关键词：智能合约、PoS、生态应用
- 技术升级：2022 年 9 月完成 The Merge，主网从 PoW 过渡至权益证明（PoS），能耗骤降 99%。
- 用例丰富：开发者利用以太坊部署 DeFi、NFT、DAO 等各类智能合约，ETH 充当燃料费。
3. 以太坊经典（ETC）
- 2016 年 DAO 事件后社区分裂，坚持原链不回滚的一方形成 ETC，沿用 PoW 机制，被称为「原教旨版以太坊」。
4. 莱特币（LTC）
由前 Google 工程师 Charlie Lee 2011 年分叉比特币而来，出块时间 2.5 分钟、总量 8400 万，主打「更快的比特币实验场」。
5. 恒星币（XLM）
- 使命：做跨境汇兑的「桥梁货币」，兼容多种法币与数字资产。
- 特色：交易费极低（单次 0.00001 XLM），由锚定机构（anchors）发行并承兑链上代币化的真实资产。
6. Zcash（ZEC）
采用零知识证明（ZKP），为用户提供可选的「透明地址」或「隐匿地址」，主打隐私支付细分市场。
7. Chainlink（LINK）
- 核心功能：去中心化预言机网络（DON），把链外数据安全输入链上，为 DeFi 项目提供喂价。
- 通证经济：LINK 用于支付数据请求费用并质押作为节点担保。
👉 查看 Chainlink 预言机如何影响 DeFi 利率机制
8. Uniswap（UNI）
基于自动化做市商（AMM）的去中心化交易所，用户无需托管资产即可在以太坊链上完成代币兑换，UNI 代币赋予社区治理权。
9. 比特币现金（BCH）
为解决比特币「交易拥堵、手续费高」而生，区块上限从 1 MB 提升到 32 MB，主打日常支付场景。
10. Decentraland（MANA）
以 VR 元宇宙为场景的土地经济项目：
- 用户用 MANA 购买虚拟地产 NFT，
- 可在内部构建商业、艺术、社交场景并转售获利。
11. Yearn Finance（YFI）
DeFi「收益聚合器」始祖，资金自动寻找高利率池子，追求复利最大化，被誉为「智能理财管家」。
12. Maker（MKR）
- 双代币系统：MKR 用于协议治理、调节 Dai 稳定费的投票权；Dai 则是超额抵押生成的去中心化稳定币。
- 清算机制：抵押品不足 150% 即被拍卖，保障 Dai 锚定美元。
13. Aave（AAVE）
非托管借贷协议，支持闪电贷、利率互换等新功能；AAVE 持有者质押可获协议手续费分成，并拥有治理投票权。
14. Compound（COMP）
流动性挖矿的鼻祖：存币赚息、借币付息，COMP 代币用来调整利率模型和添加新资产白名单。
15. The Graph（GRT）
区块链「谷歌」：通过创建子图（subgraph）索引链上数据，开发者用 GRT 支付查询费用，索引节点抵押 GRT 获取奖励。
16. Livepeer（LPT）
分布式视频转码协议：共享闲置算力，降低直播、点播平台成本；LPT 通过通胀与手续费激励转码节点。
17. USD Coin（USDC）
由 Circle 联盟发行的法币抵押型稳定币，1:1 美元储备，月度审计透明度较高，用于交易所入金与 DeFi 抵押。
18. Dai（DAI）
Maker 协议生成的去中心化稳定币，靠多资产超额抵押维持与美元挂钩；无需传统银行账户即可在全球范围内流转。
常见问题与解答（FAQ）
Q1：为什么比特币被称为「数字黄金」？
A：它总量恒定、易于分割、无法伪造，且在多次金融危机中表现出「逆周期」价值储藏属性。
Q2：PoW 和 PoS 有什么不同？
A：PoW 靠算力竞争记账，能耗高但去中心化程度好；PoS 以资产质押代替算力，能耗低、吞吐高，依赖经济激励防作弊。
Q3：稳定币会不会脱锚？
A：法币抵押型（USDC）靠足额储备与审计；去中心化型（Dai）靠超额抵押与清算，历史波动大多 <2%，极端行情可能短期脱锚，但市场套利会快速回归 1 USD。
Q4：我应该把资产存 CEX 还是 DeFi？
A：CEX 使用门槛低，适合新手；DeFi 自主托管避免平台风险，但需学会管理私钥与防范智能合约漏洞。
Q5：加密货币在我国的法律地位如何？
A：将虚拟币视为虚拟商品，可进行个人持有与技术研究；禁止公开融资（ICO）及法币兑换业务，请严格遵守当地法规。
写在最后
22,000+ 种代币里，最终沉淀下来的，往往兼具叙事、技术与社区三大支点。本文只挑选了最具代表性的 数字黄金、扩容方案、隐私币、预言机、DeFi、元宇宙及稳定币 七大赛道，希望能帮你在下一轮 加密货币 热潮中做出更冷静的资产配置。